Estudio indica que estrategia de IA bien ejecutada impulsa el crecimiento en la Gestión de Activos
El mercado latinoamericano de Asset Management experimentó un crecimiento del 13%, siendo la IA lo que cobra más impulso de inversión
- A nivel global, los activos gestionados (AUM) aumentaron un 12%, hasta casi US$ 120 miles de millones, pero los beneficios cayeron un 8,1%.
- Latinoamérica logró un crecimiento de doble dígito (13%), alcanzando los US$ 2.3 miles de millones en activos gestionados.
- Gran parte de los países de la región actuaron como catalizadores positivos del crecimiento, afirma Boston Consulting Group
El sector mundial de Asset Management se recuperó en el 2023. El total de activos gestionados por el sector ascendió a casi US$ 120 miles de millones lo que supone un aumento del 12% con respecto a 2022, año en el que los activos gestionados se desplomaron un 9%.
La recuperación fue en todas las regiones del mundo el año pasado. El crecimiento de los activos gestionados (AUM) osciló entre el 16% en Norteamérica y el 5% en los mercados de Asia-Pacífico, excluidos Japón y Australia.
En el caso de América Latina, el mercado de gestión de activos experimentó un crecimiento del 13%. Mercados como Brasil, México y Colombia alcanzaron crecimientos con tasas de doble dígito, y todos los países de la región actuaron como catalizadores positivos del desarrollo de Latinoamérica.
A pesar de esto, el impresionante incremento de la industria a nivel mundial solo sirve para enmascarar la vulnerabilidad subyacente del sector.
Los ingresos de la industria de gestión de activos aumentaron solo un 0,2% en el 2023, mientras que los costos crecieron un 4,3% en el año. Con estas dos fuerzas opuestas en juego, los beneficios disminuyeron un 8,1%. Así se desprende de la 22ª edición del Informe mundial ‘Global Asset Management Report, AI and the Next Wave of Transformation’, publicado por Boston Consulting Group.
“Esperar no es una opción cuando se trata de invertir en IA. A medida que la revolución tecnológica de IA cobra impulso, los administradores de activos tienen la oportunidad de invertir en IA para integrarla en sus operaciones buscando impulsar la productividad a través de una mejor toma de decisiones y mayor eficiencia operativa. Al adoptar la IA, los administradores de activos deberían ver sus posibilidades como herramientas transformadoras para su organización”, explica Marcial González, Managing Director & Partner de BCG.
Una industria sometida a presión
Cinco presiones fundamentales plantean retos estructurales a los gestores de activos y no muestran signos de remitir.
La presión sobre los ingresos continúa. Los gestores de activos no pueden confiar en el rendimiento del mercado para impulsar el crecimiento de los ingresos en el futuro en la misma medida que lo han hecho en el pasado. Desde 2005, casi el 90% del crecimiento de los ingresos del sector ha provenido de la apreciación de valores del mercado.
Los fondos pasivos son cada vez más populares. Los productos pasivos siguen acaparando la mayor parte de los flujos netos. En el 2023, los productos pasivos atrajeron el 70% del total de los flujos netos mundiales de fondos mutuos y fondos cotizados (ETF) (unos US$ 920 billones). Eso supuso un fuerte aumento en comparación con el período comprendido entre el 2019 y el 2022, cuando el 57% de los flujos netos se destinaron a productos pasivos.
La compresión de las tasas se acelera. Del mismo modo, la presión sobre las comisiones no mostró signos de revertirse en el 2023. La comisión media en el 2023 fue de 22 puntos básicos (pb), por debajo de los 25 pb del 2015 y los 26 pb del 2010.
Los costos aumentan. Los costos siguen una trayectoria ascendente. De hecho, los costos han aumentado alrededor de un 80% desde 2010, a una tasa de crecimiento anual compuesta del 5%.
A pesar de los intentos de innovación, cada vez sobreviven menos productos nuevos. Los continuos esfuerzos de los gestores de activos por desarrollar nuevas ofertas no han tenido éxito en muchos casos. De hecho, solo el 37% de todos los fondos de inversión lanzados en 2013 seguían existiendo en 2023.
Una estrategia de inteligencia artificial (IA) bien ejecutada puede impulsar el crecimiento
Para evaluar en qué punto se encuentran los gestores de activos en su viaje hacia la IA, BCG, en colaboración con el Investment Company Institute (ICI) y el CFA Institute, llevó a cabo una encuesta global a gestores de activos en el primer trimestre del 2024. Esta se centró en los elementos de la adopción de la IA generativa (GenAI). Nuestro estudio incluye 57 gestores de activos que representan más de US$ 15 billones en activos bajo gestión
Entre las principales conclusiones:
- El 72% cree que la GenAI tendrá un impacto significativo o transformador en su organización en los próximos tres a cinco años.
- El 66% ha hecho de la GenAI una prioridad estratégica para su negocio.
- El 75% está dedicando activamente capital y recursos humanos para el despliegue de GenAI a corto plazo, con el 29% comprometiendo una parte significativa de su presupuesto de innovación.
- Solo el 16% ha definido completamente una estrategia y está trabajando para implantarla en toda la empresa
Sobre Boston Consulting Group
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