Informe de BCG revela que las instituciones financieras alcanzaron retornos récord para los accionistas en 2025
- A nivel global, el sector financiero lideró la creación de valor con un Retorno Total para los Accionistas (TSR) del 30,2%. Este desempeño histórico ha impulsado a que más del 80% de las acciones bancarias a nivel mundial (excluyendo China) ya cotice por encima de su valor libro.
- Las instituciones financieras planeas invertir el equivalente al 2% de sus ingresos en IA este año, apostando por una transformación profunda de sus modelos operativos.
- El crecimiento, más que la reducción de costos será el principal factor para sostener la creación de valor en los próximos años.
Las instituciones financieras tuvieron un año excepcional en 2025. A nivel global, el sector registró un Retorno Total para los Accionistas (TSR) del 30,2%, superando a todas las demás industrias, incluida la tecnológica. Además, por primera vez en muchos años, más del 80% de las acciones bancarias del mundo (excluyendo China) cotiza por encima de su valor libro.
Sin embargo, el principal desafío para la industria ya no es recuperar la rentabilidad. Ese objetivo, en gran medida, se ha alcanzado. El reto ahora es demostrar que puede sostener un crecimiento rentable y escalable en el tiempo. Aunque la rentabilidad ha mejorado significativamente, los múltiplos precio/utilidad (P/E) del sector se han mantenido prácticamente sin cambios, lo que refleja que los inversionistas aún no están plenamente convencidos de la capacidad de la banca para generar crecimiento de manera consistente.
Estas son algunas de las conclusiones de Time to Shift Gears? Financial Institutions Have Earned the Right to Be Bolder on Productivity, Growth, and Innovation, el nuevo informe de Boston Consulting Group (BCG). Basado en un análisis de 1.498 instituciones financieras a nivel global, el estudio examina cómo el sector puede aprovechar su mejor desempeño desde la crisis financiera global para construir una nueva etapa de creación de valor impulsada por productividad, crecimiento e innovación.
La paradoja de la productividad y cómo la IA la está rompiendo
Durante años, la industria financiera ha invertido miles de millones de dólares en tecnología. Sin embargo, los gastos operativos en relación con los activos apenas han mejorado en la mayoría de los mercados, mientras que el empleo en el sector financiero continúa creciendo.
Según el informe, la digitalización tradicional ha añadido nuevas tecnologías sobre procesos existentes, sin transformar realmente la forma en que operan las instituciones. La inteligencia artificial representa una oportunidad diferente: permite replantear procesos completos desde su diseño, aumentar significativamente la productividad y crear modelos operativos mucho más escalables.
Las instituciones financieras prevén destinar este año cerca del 2% de sus ingresos a iniciativas de IA, una proporción comparable a la de la industria tecnológica. Los mayores beneficios, sin embargo, no vendrán de proyectos aislados, sino de transformaciones integrales que rediseñen la forma en que se presta el servicio financiero.
La próxima etapa de creación de valor será el crecimiento
Para las instituciones que hoy cotizan por encima de su valor libro, el crecimiento vuelve a convertirse en el principal motor de creación de valor.
«La inteligencia artificial ya está abriendo mercados que la banca no atendía antes: clientes de patrimonio medio, pequeñas empresas, segmentos que no eran rentables con los modelos tradicionales. A eso se suma que hoy las condiciones para crecer de forma inorgánica son las mejores en más de una década. Las instituciones que combinen estas dos palancas, IA para expandir el mercado y M&A para ganar escala, son las que van a definir quién lidera el sector en los próximos años», asegura Laura Florez, Managing Director & Partner de BCG.
Sin embargo, capturar estas oportunidades exigirá navegar un entorno cada vez más complejo. Las instituciones financieras no bancarias, como las fintech, continúan ganando participación en los ingresos globales del sector, los activos digitales avanzan hacia una mayor adopción y la inteligencia artificial está transformando simultáneamente la competencia, los márgenes y las expectativas de los clientes.
Acerca de Boston Consulting Group
Boston Consulting Group (BCG) ayuda a las principales empresas y organizaciones del mundo a cerrar la brecha entre la ambición y los resultados. Estamos preparados para responder a una era de cambios sin precedentes, combinando la claridad estratégica que aportan más de 60 años de experiencia y conocimiento especializado con soluciones de inteligencia artificial aplicada desarrolladas por nuestros propios expertos. BCG trabaja codo a codo con CEOs y equipos directivos de distintas industrias y geografías para generar transformaciones de gran escala, con resultados concretos: mayor creación de valor, desarrollo de capacidades internas y cambios que perduran en el tiempo. Para más información, visite bcg.com.
