Generadora Gatún coloca bono por US$1,050 millones y reafirma a Panamá como destino de inversión energética de primer nivel
Generadora Gatún, S.A., la planta de generación a gas natural más grande de Centroamérica y el Caribe, cerró exitosamente la colocación de un bono corporativo por US$1,050 millones bajo estructura 144A/Reg S, a un plazo de 18.4 años y una tasa de interés de 6.874%. La emisión alcanzó calificación grado de inversión Baa3 por Moody’s y BBB por Standard & Poor’s, reflejando la solidez financiera y operativa del proyecto.
La operación representa la emisión más grande del sector energético privado en Centroamérica en los últimos cinco años y estableció un récord histórico al convertirse en la transacción privada con el plazo más largo registrado.
Confianza internacional en Panamá y su infraestructura energética
“Generadora Gatún se ha consolidado como una infraestructura clave para la seguridad energética y la competitividad de Panamá. Durante el roadshow sostuvimos reuniones con más de 110 inversionistas internacionales y recibimos solicitudes por más de US$4.600 millones, reflejando la confianza del mercado en Panamá, en la solidez de Generadora Gatún y en la capacidad del país para atraer inversión de largo plazo”, afirmó Esteban Barrientos, CEO de Generadora Gatún.
La compañía forma parte del Grupo Energético Gas Panamá, integrado por InterEnergy Group (51%) y AES Panamá (49%). El Estado panameño participa dentro del capital accionario de AES Panamá, lo que convierte a Generadora Gatún en un activo energético con participación tanto del sector privado como del Estado.
La emisión permitirá fortalecer y simplificar la estructura de capital de la compañía, proporcionando una plataforma financiera de largo plazo para su operación y consolidando el posicionamiento de Panamá como hub regional para inversiones en infraestructura energética.
Infraestructura estratégica para el crecimiento y la transición energética
Por su parte, Mónica Lupiáñez, Directora Ejecutiva de Renovables y Gerente País de Panamá de InterEnergy Group, destacó que “esta emisión demuestra que Panamá puede atraer financiamiento internacional de gran escala cuando existen fundamentos sólidos, visión de largo plazo y activos estratégicos capaces de generar confianza en los mercados globales. La transición energética de la región requerirá cada vez más infraestructura resiliente y plataformas financieras robustas”.
“Proyectos como este fortalecen la capacidad del país para acompañar su crecimiento económico, integrar más energías renovables y posicionarse como referente regional en infraestructura energética moderna y eficiente. El gas natural, además, es un pilar fundamental de la transición energética nacional por ser un combustible más limpio, confiable y con mayor estabilidad de precios para el sistema eléctrico”, señaló Miguel Bolinaga, Presidente de AES Panamá.
Con una inversión total de US$1.200 millones e inicio de operaciones comerciales en octubre de 2024, Generadora Gatún opera con 670 MW de capacidad instalada en ciclo combinado, integrando dos turbinas a gas y una turbina a vapor con tecnología GE Clase F (7F.05), reconocida por su alta eficiencia y menor huella de emisiones.
